Mexican Physical Security Market Assessment 2025
Mexico has a unique position in the Americas physical security market. In character it sits somewhere between its neighbor to the north, the United States (U.S.), and the country markets to its south in Latin America. The Mexico-U.S. border is a key differentiator. It creates opportunities due to the proximity to such a large market economy. For example, the recent trend for nearshoring has resulted in a growing manufacturing base in Mexico’s northern states as product is produced and then transported to the U.S. Its proximity also results in more U.S. headquartered companies participating in the market and the associated influence in product specifications and security requirements. These organizations often make similar decisions to end users in North America. Mexico is a large market. It is the second largest Latin American economy, worth $1.89 trillion (nominal GDP in 2024) according to S&P Global. Brazil is the only Latin American economy that exceeds its size. Consequently, the country is an important market for the equipment and software vendors servicing the video surveillance, physical access control and intrusion equipment markets. The Security Industry Association (SIA) is pleased to present a 2025 research report that provides insights into the equipment, technologies and economic significance of the security industry in Mexico. SIA partnered with global analytics and advisory firm Omdia to complete the research. This exclusive report – produced for SIA members and available in both English and Spanish and funded through the SIA Endowment program – was designed for practitioners in corporate, organizational and private security roles, as well as security solutions providers and equipment manufacturers, and is also relevant for others interested in the security market, including investors, academics and government officials.
Key research findings include:
- The Mexico physical security equipment market was worth $737 million in 2024 and is expected to grow to nearly $1.04 billion by 2028.
- The overall physical security equipment and services market in Mexico is much larger, totaling $1.85 billion in 2024 and projected to grow to over $2.63 billion by 2028.
- The compound annual growth rate (CAGR) for physical security equipment is 9% for 2024-2028 (compared to 8.7% for North America and 8.2% globally).
- The CAGR for physical security services is 9.3% for 2024-2028 (compared to 7.1% in North America and 6.9% globally).
Key focuses include:
- New market statistics for the security equipment and service markets in Mexico
- The competitive vendor ecosystem
- Key end users and verticals
- Trends, drivers, politics and regulations in the Mexico market
- The competitive vendor ecosystem
- Recommendations for how the Mexico physical security market can grow and better serve its customers
Evaluación del Mercado de Seguridad Física Mexicano de 2025
México tiene una posición destacada en el mercado de seguridad física de América. Por esta posición, se sitúa entre su país vecino hacia el norte, Estados Unidos (EE. UU.), y los mercados nacionales de América Latina hacia el sur. La Asociación de la Industria de Seguridad (SIA) publica un nuevo estudio sobre el mercado de seguridad física en México. El informe, elaborado por Omdia para los miembros SIA, comparte información clave sobre la importancia económica del mercado de seguridad en México, examina cómo la tecnología está transformando el mercado y ofrece evaluaciones de la industria en México por tipo de equipo, solución, mercado vertical y región. La frontera entre México y EE. UU. es un factor diferenciador clave. Este crea oportunidades debido a la proximidad de una economía de mercado tan grande. Por ejemplo, la tendencia actual de tercerización llamada nearshoring (relocalización cercana) ha llevado a tener una base manufacturera cada vez mayor en los estados del norte de México, donde se fabrican productos que luego se transportan a Estados Unidos. La proximidad también genera que más empresas con sede en EE. UU. participen en el mercado y traigan consigo una influencia para las especificaciones de los productos y los requisitos de seguridad. Estas organizaciones suelen tomar decisiones similares a las de los usuarios finales de Norteamérica. El mercado latinoamericano también se caracteriza por ser el último en adoptar las innovaciones tecnológicas, por lo menos en comparación con Norteamérica, y México no es la excepción. No es considerado el país más avanzado de América Latina en términos de tecnología, ya que hay países como Chile que están más avanzados en cuanto a la adopción de la tecnología (en parte impulsada por las autoridades de Gobierno chilenas). Para fundamentar esta afirmación, uno de los entrevistados de la investigación estimó que el 40 % de las cámaras que ofrecieron para proyectos gubernamentales en Brasil requerían análisis de video, mientras que el equivalente en México era del 10%.- México es el segundo mercado más grande de la economía latinoamericana (detrás de Brasil), con un valor de $1890 billones en 2024
- El mercado de equipos de seguridad física de México tenía un valor de $737 millones en 2024 y se espera que crezca más $1000 millones para el 2028.
- La tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del mercado de equipos de seguridad física es de un 9 % entre 2024 y 2028
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